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仓位加至九成!首批权益基金二季报来了,重仓这些板块!

摘要: 来源: 证基风云 截至二季度末,两只基金的股票仓位均从之前的七成提升到了九成,前十大重仓股主要有通信设备、新能源汽车产...

  来源: 证基风云 

  截至二季度末,两只基金的股票仓位均从之前的七成提升到了九成,前十大重仓股主要有通信设备、新能源汽车产业链、生物医药、白酒、装修建材、电子元件等板块个股。

  7月12日,继公募固收类基金二季报陆续披露之后,权益类基金的二季报披露工作也拉开序幕,看点多多。

  根据长城基金旗下两只权益类基金披露的二季报,两只基金的股票仓位均达到了九成以上,相比一季度末均有不同程度加仓,基金经理主要看好汽车产业链、光伏等景气度好且长期成长空间大的行业,同时也会关注有景气度上升机会的行业。

  4月底加仓光伏、电动车

  率先披露二季报的两只权益类基金分别是长城新兴产业和长城久富,两只基金均由基金经理陈良栋管理,由于是同一人管理,两只基金不仅二季度末的重仓股相似,截至7月11日,今年以来的收益率也十分接近。

  相比一季度末,两只基金对股票均进行了大幅度加仓。截至二季度末,两只基金的股票仓位均从之前的七成提升到了九成,前十大重仓股主要有通信设备、新能源汽车产业链、生物医药、白酒、装修建材、电子元件等板块个股。虽然年初至今,两只基金的收益仍然为负数,但近三个月来已经取得了20%左右的正收益,基金经理陈良栋于2011年加入长城基金,目前共管理着5只公募基金。

  依靠基金净值在二季度的反弹,两只基金整体规模环比一季度末有所增长,但基金份额相对一季度有所减少,长城新兴产业期末遭净赎回0.02亿份,长城久富A期末遭遇净赎回1.06亿份,长城久富C是3月底新成立的子基金,期末获得了超20万份额的净增长。

  基金经理陈良栋对二季度的操作进行了回顾:A股市场今年开年就出现短期快速大幅下跌,4 月下旬起有较大反弹。前期下跌主要原因是成长赛道公司估值处于相对高位,预期相对较高,当宏观负面因素超预期发生时,导致市场超预期下跌,叠加下跌过程中一些资金被动卖出,加剧A股市场下跌,A股市场估值也快速回到历史低位水平。随着4月下旬起宏观风险因素的边际快速改善、新冠疫情得到有效控制、稳增长政策持续和有力的推出,市场信心得到快速修复,市场出现较大反弹,而行业景气度较高的电动智能汽车、光伏风电、军工等行业反弹幅度居前。

  “本基金基于对市场和行业个股基本面研究跟踪,在四月下旬进行加仓,主要增加电动智能汽车、光伏风电等行业的仓位。”陈良栋表示。

  看好高景气度行业

  陈良栋在二季报中对后市也作出了判断,展望下半年,他认为,宏观因素对市场影响最大的时候已过去,经过市场回调和业绩成长对估值的消化,整体估值回归到相对合理区间,目前阶段比较适合基于行业和公司基本面情况进行投资。

  具体到板块,陈良栋主要看好汽车产业链、光伏等景气度好且长期成长空间大的行业,同时适当关注和布局消费电子、半导体、创新药、地产产业链等,未来有景气度上升的机会。

  “长期维度看,当下看好市场长期投资机会,尤其看好中国产业高质量发展、产业升级趋势下的投资机会。一方面是新能源智能化汽车、光伏等新兴行业快速增长和全球产业链地位提升带来的投资机会,另一方面是成熟行业、具备超强竞争力的龙头企业市场份额提升,带来传统产业效率提升的投资机会。”陈良栋表示。

  对于近期权益市场的震荡表现,长城基金首席经济学家向威达表示,上周权益市场明显加大了震荡幅度,总结下来可能有几个原因:一是国内疫情出现反复,市场担心疫后复苏受阻;二是央行逆回购缩量带来流动性边际收紧的预期;三是部分行业/公司中报低于预期;四是前期涨幅太大带来一定的止盈压力。短期来看,向威达认为,上述因素除了央行货币政策的担忧会缓解以外,其他因素可能不会马上消失,尤其国内疫情再次出现了局部地区多点散发的局面。坚持对权益市场整体偏震荡的看法。

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